Price Cut, Seller Credit or Rate Buydown: Which Saves You More?Rebaja de precio, crédito del vendedor o compra de tasa: ¿qué te ahorra más?

It depends on your cash and how long you'll keep the loan. A seller credit saves the most cash on closing day, which helps if your savings are tight. A price reduction lowers your loan, down payment and property taxes for as long as you own the home, so it slowly pulls ahead. If you'll keep the loan many years, a permanent rate buydown often beats both.Depende de tu efectivo y de cuánto tiempo tendrás el préstamo. Un crédito del vendedor ahorra más efectivo el día del cierre, lo que ayuda si tus ahorros son pocos. Una rebaja de precio baja tu préstamo, tu enganche y tus impuestos mientras tengas la casa, así que poco a poco se adelanta. Si tendrás el préstamo muchos años, una compra de tasa permanente muchas veces gana a las dos.

One discount point costs 1% of the loan amount, about $2,500 on a $250,000 loan, and often lowers the rate by around 0.25%, though lenders price points every day. A seller or builder can pay for points as part of the seller concessions allowed by your loan program.Un punto de descuento cuesta el 1% del préstamo, unos $2,500 en un préstamo de $250,000, y muchas veces baja la tasa como 0.25%, aunque los prestamistas cambian el precio cada día. El vendedor o constructor puede pagar los puntos como parte de la ayuda que permite tu programa de préstamo.

A 2-1 buydown lowers your interest rate by 2 points in the first year and 1 point in the second year, then returns to the full note rate from year three on. The seller or builder pays the difference upfront into an account that covers it. It lowers your payments early on but does not change the rate for the rest of the loan.Una compra de tasa 2-1 baja tu tasa de interés 2 puntos el primer año y 1 punto el segundo, y regresa a la tasa completa desde el tercer año. El vendedor o constructor paga la diferencia por adelantado en una cuenta que la cubre. Baja tus pagos al principio, pero no cambia la tasa el resto del préstamo.

The limit comes from the loan program, not Texas law: FHA allows up to 6% of the price, VA allows up to 4% in concessions plus normal closing costs, and conventional loans allow 3% with less than 10% down, 6% with 10% to 25% down, and 9% with more than 25% down. The credit also can't be more than your actual closing costs and prepaid items.El límite lo pone el programa de préstamo, no la ley de Texas: FHA permite hasta 6% del precio, VA hasta 4% en concesiones más los gastos de cierre normales, y los convencionales permiten 3% con menos de 10% de enganche, 6% con 10% a 25% y 9% con más de 25%. El crédito tampoco puede ser mayor que tus gastos de cierre y prepagados reales.

Not right away, and not always. Texas does not require sale prices to be reported, so the appraisal district sets your value from its own data. A lower price still helps: it's evidence you can use if you protest your appraisal, and it lowers your loan and down payment from day one.No de inmediato, y no siempre. En Texas no es obligatorio reportar el precio de venta, así que el distrito de avalúo pone tu valor con sus propios datos. Aun así, un precio más bajo ayuda: es evidencia que puedes usar si protestas tu avalúo, y baja tu préstamo y tu enganche desde el primer día.